Le famiglie italiane stanno perciò continuando ad indebitarsi sempre più, anche se la situazione risulta per certi versi meno drammatica rispetto agli Stati Uniti dove il debito medio delle famiglie ha ormai superato gli 84.000 euro, ma il peggiore campanello di allarme arriva dall’analisi della natura dell’indebitamento. In Italia le ragioni per le quali si domanda denaro a prestito sono infatti costituite sempre meno da investimenti a lungo o medio termine quali mutui per l’acquisto della casa o da crediti finalizzati ad acquistare beni di consumo dal costo estremamente elevato come autovetture o componenti d’arredo, e sempre più dalla cessione del quinto dello stipendio, da prestiti non finalizzati come le carte di credito revolving o da prestiti finalizzati all’acquisto di beni e servizi che negli anni passati risultavano voci marginali nell’ambito dei finanziamenti, quali viaggi, spese mediche, palestre, piccoli elettrodomestici e beni di consumo dal costo relativamente basso. Pur in una situazione di pesante riduzione dei consumi, dai dati relativi al 2007 emerge infatti l’estrema vivacità del credito al consumo, cresciuto dell’11,3% (+ 12,8% per quanto riguarda la cessione del quinto dello stipendio) contro l’8,7% del mercato dei mutui, arrivando a sfiorare il 20% dell’indebitamento totale per una cifra di circa 100 miliardi di euro.

Il ricorso al credito da parte delle famiglie italiane, il cui indebitamento medio ha ormai superato il 50% del reddito disponibile, sta pertanto continuando a crescere, pur alla luce della vistosa contrazione dei consumi, risultando sempre più indirizzato a contenere, almeno in parte, la progressiva perdita del potere di acquisto di salari e pensioni. Sempre più spesso ci si indebita per riuscire a fare la spesa l’ultima settimana del mese, per comprare i libri di scuola ai figli, per andare comunque in vacanza una settimana, per non rinunciare alla palestra o ad una cena con gli amici, per riparare l’auto, per fare tutte quelle cose che fino a qualche anno fa rientravano nell’ambito della capacità di spesa di una famiglia dal tenore di vita normale ed ora necessitano di un accesso al credito. Sempre più spesso ci si indebita per aiutare economicamente i figli ormai in età adulta che non riescono a trovare lavoro, tanto che stanno crescendo in maniera esponenziale le formule di finanziamento orientate alla categoria dei pensionati e destinate a questo scopo. Ci si indebita per allontanare la consapevolezza del fatto che si sta diventando sempre più poveri, più infelici, più indebitati e più ricattabili, perché proprio sulla libertà di scelta finisce per ripercuotersi il costo più grave di una vita a credito.

Con il decreto sulle liberalizzazioni del 2006 è stata, infatti, prevista l’abolizione delle spese di chiusura del conto corrente. Ma, si sa,  non c’è peggior sordo di chi non vuol sentire.

Con una nota del 21 Febbraio 2007 il Ministero è stato costretto a precisare che la disposizione si applica a tutti i contratti a tempo indeterminato o a esecuzione continuata o periodica come il conto corrente, il deposito titoli in amministrazione (conto titoli), l’apertura di credito, il bancomat e la carta di credito con esclusione del contratto di mutuo ( per i quali sono stati adottati provvedimenti specifici ).

Da notare che il divieto di applicare le spese di chiusura riguarda sia le spese espressamente indicate dal contratto come «costi di chiusura», sia quelle relative a servizi aggiuntivi richieste dalla banca al cliente in occasione dell’estinzione del rapporto (es. conteggi di liquidazione, trasferimento dei titoli presso un altro istituto). A giudicare dai reclami che pervengono all’Unione Nazionale Consumatori, comunque, molti clienti si vedono richiedere somme non dovute proprio per scoraggiare la chiusura del conto.

In crescita le macro aree dell’Italia Nord-Occidentale (+3%) e quella insulare (+1,9%), che conferma l’andamento positivo registrato già nei primi tre trimestri del 2007 (+1,7%). Il calo maggiore invece si registra nell’area Nord-Orientale (-2,8%).
Per quanto riguarda il valore dell’entità dei finanziamenti richiesti in Italia al gruppo Kiron per l’acquisto della prima casa si evidenzia addirittura una crescita.

Dopo le tre battute di arresto, l’importo mostra un aumento nei primi mesi del 2008 e se consideriamo un periodo di tempo di un anno, rispetto all’ultimo dato pubblicato da Banca d’Italia, otterremo una crescita dell’8% delle consistenze.
Andando ad analizzare l’importo medio erogato, osserviamo come continui la diminuzione di tale valore. Il mutuo medio, che nel corso del 2007 era pari a 123.000 euro, si è ridotto ancora per arrivare a quota 121.000 euro. Questo si deve soprattutto ad una diminuzione della capacità di spesa delle famiglie, ma anche dalla fase riflessiva del mercato immobiliare.

Bisogna considerare poi che da regione a regione la media dei valori erogati cambia in modo significativo. In Toscana, l’area in cui l’entità dei mutui è più alta, il finanziamento medio è di 145.000 euro, mentre in Basilicata con 86.000 euro è la regione con la cifra media concessa più bassa d’Italia. Un dato che evidenzia ancora una volta la differenza dei valori immobiliari nel Paese.

L’incremento del costo del denaro, dovuto alle recenti tensioni dei mercati finanziari, ha portato i mutuatari a preferire il tasso fisso, scelto al momento da 7 famiglie su 10. La forbice tra i due tassi si è infatti assottigliata nel corso degli anni e se fino a poco tempo fa si pensava ad un taglio del costo del denaro, oggi l’inflazione, che corre ben oltre il 2% a causa dei prezzi delle materie prime, rende molto difficile prevedere come si comporterà la Banca Centrale Europea.
In sostanza, non c’è stata la frenata dei mutui che ci si aspettava e nel prossimo futuro giocheranno un ruolo fondamentale i provvedimenti della Banca Centrale Europea in merito ai tassi d’interesse.

La procedura gratuita si riferisce a tutti coloro che hanno sottoscritto mutui per acquisto, ristrutturazione e costruzione dell’abitazione principale entro il 30 giugno 2008, per i quali è prevista la rinegoziazione convenzionata. A seguito del protocollo d’intesa tra Abi e Ministero dell’Economia e delle Finanze infatti si può stabilizzare l’importo delle rate dei mutui a tasso variabile, applicando ad essi il tasso di interesse medio del 2006. La rata tornerà così all’importo di due anni fa, mentre la differenza tra l’ammontare attuale e quello risultante dalla rinegoziazione verrà addebitata su un conto accessorio (al quale verrà applicato un tasso pari all’Irs a 10 anni, più uno spread dello 0,5%). Nel caso in cui i tassi dovessero salire, la durata del finanziamento verrà estesa.

I notai si impegnano così ad effettuare a costo zero la portabilità dei mutui con il solo rimborso delle spese.  “Per il senso di responsabilità che ci deriva dall’essere parte del sistema giustizia, delegati dallo Stato al controllo di legalità, e su indicazioni che già a suo tempo l’Antitrust aveva evidenziato - ha dichiarato Paolo Piccoli, presidente del Consiglio nazionale - il Notariato si fa carico della situazione di emergenza sociale causata dall’aumento dei mutui e si adopererà a favore delle persone e famiglie in difficoltà”.

In ogni caso l’importo della nuova rata non potrà essere superiore alla rata precedente aumentata di una percentuale pari all’indice ISTAT dei prezzi al consumo.

Se alla fine del periodo di ammortamento, in conseguenza della limitazione di possibilità di aumento della
rata, il debito non è stato ancora estinto, la durata del mutuo si protrarrà sino all’estinzione del
debito”.

A chi è consigliato: a coloro che intendono cogliere le opportunità di un mutuo a tasso variabile,
ma che non possono permettersi rialzi indiscriminati della rata.
Aspetti positivi: il tasso variabile è più basso di un tasso fisso. In ogni caso, in caso di rialzo dei
tassi, il mutuatario subirà aumenti contenuti.
Aspetti negativi: il fatto di non sapere con certezza quando, finalmente, avrà estinto il debito.

Il mutuatario è tenuto al pagamento mensile dei soli interessi. Il capitale potrà essere rimborsato con quote non inferiori a ! 2.582,28 (L. 5.000.000) e nel rispetto delle seguenti condizioni: almeno il 25% del capitale dovrà essere rimborsato entro il 10° anno; almeno il 50% dovrà essere rimborsato entro il 15° anno; il rimanente 50% dovrà essere restituito entro il 20° anno”. Facciamo ora un esempio comparativo fra un tradizionale mutuo a tasso variabile ed un mutuo a gestione autonoma, per evidenziarne i diversi meccanismi.

A chi è consigliato: ai lavoratori autonomi che sono titolari di redditi estremamente variabili; a
tutti coloro che prevedono di avere entrate straordinarie di capitale e a chi è alla ricerca della
speculazione (vediamo nella pagina successiva un esempio di come è possibile guadagnare in
questa circostanza).
Aspetti positivi: impegno mensile di importi relativamente bassi, lasciando la libertà di rimborsare
il capitale in momenti migliori.
Aspetti negativi: con questo tipo di mutuo, se non si è più che organizzati, si corre il rischio di
arrivare alle scadenze contrattuali senza aver accantonato le somme necessarie al rimborso del
capitale.

La clausola contrattuale relativa a questo tipo di mutuo
recita circa così: “Il tasso applicato al presente mutuo è pari al 5,50% e rimane fisso per la durata
di due anni. Dopo tale periodo il mutuatario ha facoltà di scegliere se passare ad un tasso variabile,
in misura pari all’Euribor, in vigore a quella data, + 1,50% di Spread, o passare ad un tasso fisso,
in misura pari all’IRS, in vigore a quella data, + 1,50% di Spread”.
A chi è consigliato: a chi non sa che decisione prendere. Col mutuo rinegoziabile rimandano la
scelta ad una data futura avendo, per un certo periodo, la certezza degli esborsi da effettuare.
Aspetti positivi: il mutuo è collocato ad un tasso iniziale inferiore rispetto ad un tasso fisso puro,
vi è quindi la possibilità di rinegoziare a condizioni più vantaggiose, solo nel caso in cui i tassi di
riferimento diminuiscano.
Aspetti negativi: il mutuo è collocato ad un tasso superiore rispetto ad un tasso variabile. Nel
caso in cui i tassi aumentino, la rinegoziazione avviene a condizioni peggiorative.